PER ou assurance vie : Tout ce que vous devez savoir

PER (Plan Épargne Retraite) et assurance vie : Définitions

Le PER individuel et l’assurance vie sont 2 contrats de placement financier dont le but est d’épargner sur le long terme, principalement pour penser à la retraite mais aussi pour financer des projets.

Qu’est-ce que le PER ?

Le PER ou Plan Épargne Retraite est un plan d’épargne à long terme mis en place fin 2019, il remplace les autres plans d’épargne retraite. Il en existe 3 : le PER individuel et deux PER d’entreprise. Ici nous allons nous intéresser au PER individuel.

Le PER individuel permet au titulaire d’épargner pendant ses années de travail dans l’optique d’obtenir un capital ou une rente. Il n’a accès à son épargne qu’une fois l’âge de la retraite atteint (sauf cas exceptionnels).

Qu’est-ce que l’assurance vie ?

L’assurance vie est également un dispositif d’épargne à long terme, mais celui-ci dispose de plusieurs types de contrats :

• Le contrat en cas de vie : le titulaire peut disposer de son épargne même avant l’âge de la retraite

• Le contrat en cas de décès : à la suite du décès de l’assuré, l’assurance vie est transmise au bénéficiaire préalablement défini par l’assuré au moment de la souscription

À savoir : Il est également possible de souscrire à un contrat dit mixte qui regroupe les garanties des deux assurances : l’assurance en cas de vie et l’assurance en cas de décès.

Cas particulier : Si l’assuré n’a pas défini de bénéficiaire et décède, l’assurance vie revient aux héritiers et est soumise aux droits de succession.

PER individuel ou assurance vie : Que choisir ?

Les deux solutions d’épargne présentent de nombreuses similitudes mais également des différences propres à chacune d’entre elles. Expert Impôts vous expose tout en détail, mais si vous avez besoin d’une aide personnalisée de la part d’un conseiller en gestion de patrimoine, n’hésitez pas à remplir notre test d’éligibilité.

PER et assurance vie : Ce qu’ils ont en commun

Qui peut y souscrire ?

Que ce soit assurance vie ou PER, les deux contrats sont ouverts à toute personne physique sans restrictions d’âge ni de statut. Que vous soyez salarié, travailleur indépendant, retraité ou encore demandeur d’emploi, vous avez la possibilité d’y souscrire. Grâce au libre choix du montant des versements, les conditions de salaire minimum sont inexistantes.

À noter cependant qu’il n’est plus possible d’ouvrir un PER pour un enfant mineur depuis le 1er janvier 2024.

Les types de versements disponibles

Les types de versements pour les deux dispositifs sont libres et flexibles. C’est à vous qu’incombe le choix du montant de vos versements ainsi que la fréquence et le moment où vous souhaitez les effectuer sur votre assurance vie ou votre PER individuel. Il n’y a pas de plafond pour aucun des deux contrats, et vous avez le choix entre des versements libres ou bien réguliers, autrement dit programmés.

À savoir : En ce qui concerne les versements sur le contrat d’assurance vie, il faudra prendre en compte les “primes manifestement exagérées”.

Concernant les versements réguliers, il faudra fixer les modalités de versement lors de l’ouverture du contrat. Pas d'inquiétude, vous aurez la possibilité à tout moment d’effectuer des modifications sur le montant et la fréquence, ou tout simplement stopper les versements. Cette flexibilité permet aux personnes qui n’ont pas de revenus fixes de varier leur montant d’épargne en s’y adaptant et en restant libre d’arrêter ou non les versements.

À savoir : Si vous bénéficiez exceptionnellement d'une quelconque rentrée d’argent telle qu’une donation, une prime ou autres, vous avez la possibilité de verser la totalité ou seulement une partie sur votre PER ou votre assurance vie à n’importe quel moment.

Les modalités de sortie

Les modalités de sortie constituent les différentes manières de récupérer votre épargne. Elles sont assez similaires pour l’assurance vie et le PER. Il est possible, dans les deux cas, de récupérer votre épargne en rente viagère ou bien en capital.

Si vous optez pour la rente viagère, vous obtiendrez un versement d’argent chaque mois et vous toucherez un revenu à vie. A contrario, si vous avez une préférence pour la sortie en capital, vous pouvez soit récupérer votre épargne en une seule fois, soit la partager en plusieurs versements.

À savoir : Pour le PER, il est également possible de combiner les deux (rente viagère et capital) si vous ne souhaitez pas vous positionner sur une seule option de sortie.

Les supports d’investissement

Les deux contrats disposent des mêmes supports financiers. Vous aurez le choix entre placer votre épargne sur des unités de compte ou sur des fonds en euros. Le but est d'obtenir des intérêts ou une plus-value ; votre choix dépendra de votre aversion pour le risque.

En effet, les unités de compte contiennent des parts et/ou des actions en pierre papier, aussi appelées sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), dans des sociétés civiles immobilières (SCI) ou encore dans des sociétés d'investissement à capital variable (SICAV). C’est pour cela qu’elles sont habituellement plus lucratives que les fonds en euros. Néanmoins, le risque de perte est plus important.

Si vous préférez la sécurité à la rentabilité, optez plutôt pour un placement dans des fonds en euros, car ils garantissent votre capital investi à tout moment, contrairement aux unités de compte.

Cas particulier : Dans certains contrats, le capital est garanti mais les frais de gestion y sont soustraits.

À savoir : Vous avez également la possibilité de varier les placements avec une répartition calculée selon votre profil d’investisseur, pour tirer parti des deux supports.

Les modes de gestion applicables

Les modes de gestion sont plutôt identiques entre l’assurance vie et le PER. Il en existe plusieurs tels que : 

• La gestion libre : vous faites vos choix de manière autonome, vous êtes le chef de votre épargne et de vos fonds d’investissement

• La gestion pilotée ou sous mandat : vous donnez la gestion de votre épargne à une société de gestion de patrimoine

• La gestion conseillée : vous souhaitez être assisté par un professionnel sans pour autant perdre le contrôle sur votre placement financier

PER ou assurance vie : Les différences

Le contrat d’assurance vie présente de nombreux points communs avec le PER mais tous deux présentent également des différences tels que la fiscalité ou encore la disponibilité des fonds.

La disponibilité des fonds

Pour ce qui est du Plan Épargne Retraite (PER), votre épargne est bloquée et ne peut être récupérée qu’à l’âge de la retraite. Néanmoins, il existe des cas spéciaux pour lesquels vous avez la possibilité de récupérer de manière anticipée votre épargne en capital.

Les cas spéciaux de déblocage anticipé sont :

• L’achat de votre résidence principale

• Votre décès, celui de votre époux/épouse ou de votre partenaire de Pacs

• Votre invalidité, celle de vos enfants, de votre conjoint(e) ou de votre partenaire de Pacs

• L’expiration de vos droits aux indemnités de chômage

• Un endettement excessif

• L’arrêt de votre activité non salariée (suite à une liquidation judiciaire)

Concernant le contrat d’assurance vie, votre épargne n’est pas bloquée et l’argent est récupérable à n’importe quel moment. 

Le rachat peut être : 

• Partiel : vous pouvez retirer une partie du capital et des bénéfices et intérêts présents sur le contrat sans mettre un terme au contrat

• Total : vous retirez votre capital en une fois ce qui met un terme au contrat

À savoir : Il existe une troisième option quant au rachat de l’assurance vie. Il s’agit de  l’avance, qui permet d’obtenir une sorte de prêt dont le montant maximum sera basé sur la valorisation des fonds en euros de votre contrat.

La fiscalité à l’entrée

Avec le PER, le montant des versements que vous effectuez est déductible de votre revenu imposable, c’est-à-dire que vos versements sont exonérés d’impôts. Cependant, il faut  noter que si vous faites le choix de bénéficier de cette exonération, il n’y aura pas d’avantage fiscal à la sortie. Il faut donc systématiquement choisir entre l’un ou l’autre de ces deux avantages fiscaux.

À savoir : Cette déduction ne peut pas dépasser le plafond, qui correspond à 10% de vos revenus nets sur l’année ou à 10% du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale).

En ce qui concerne l’assurance vie, les versements ne constituent aucun avantage fiscal à l’entrée. C’est d’ailleurs pour cette raison que le rendement de l’assurance vie est en général moins élevé que celui du PER.

La fiscalité à la sortie

La fiscalité à la sortie présente plusieurs spécificités et varie en fonction de plusieurs critères, comme la date de début du contrat ou encore le mode de sortie.

Dans le cas du PER, le régime fiscal diffère selon votre choix de déduire ou non vos versements volontaires de votre revenu imposable et dépend également de votre choix du mode de sortie que ce soit en rente viagère ou en capital.

La fiscalité à la sortie du PER, en rente ou en capital :

En contrat d’assurance vie, tant que vous n’effectuez pas de rachat de votre épargne, vous n’avez aucun impôt à payer. En cas de rachat, vous serez uniquement imposable sur les bénéfices générés sur les versements du capital c’est-à-dire les plus-values. Ces plus-values sont soumises soit au prélèvement forfaitaire unique (PFU) appelé également Flat Tax soit à l’impôt sur le revenu selon votre choix.

La fiscalité à la sortie pour l’assurance vie :

Comment choisir entre le PER et l’assurance vie ?

64 ans est l’âge du départ à la retraite qui est proposé avec la nouvelle réforme des retraites. Grâce au PER et à l’assurance vie, il est possible d’anticiper votre départ à la retraite, pour vous garantir un bon niveau de vie. Vous pouvez aussi vous permettre de partir plus tôt que l’âge légal, et compenser votre pension de retraite incomplète avec votre épargne. 

Dans tous les cas, votre choix doit être fait en vous basant sur plusieurs critères : vos objectifs et votre fiscalité principalement. 

Vos objectifs

Le PER vise principalement les personnes souhaitant uniquement obtenir un revenu complémentaire lors de leur retraite en épargnant ; étant donné que l’argent est bloqué en théorie jusqu’à cette échéance. L’assurance vie, quant à elle, peut permettre d’épargner pour financer des projets de tout type (en plus de votre retraite) car elle est disponible à tout moment. 

À savoir : Il est possible de débloquer l’épargne du PER dans quelques cas spécifiques.

Votre situation

Lors de votre prise de décision, il est essentiel de prendre en compte votre situation et surtout votre taux marginal d’imposition (TMI). Le plus souvent, les personnes avec un TMI de 30% ou plus se tournent vers le PER car il présente un avantage fiscal sur les versements volontaires. Contrairement à l’assurance vie qui, elle, n’offre pas de déductibilité sur ses versements. 

À savoir : Malgré les avantages fiscaux présents, il faudra en revanche prendre en compte la fiscalité appliquée sur les modes de sortie dans chacun des plans d’épargne.

Tableau comparatif entre le PER et l’assurance vie

Comparaisons du fonctionnement et des avantages du PER et de l’assurance vie :

En quoi le PER individuel et l’assurance vie sont-ils complémentaires ?

Il n'est pas forcément nécessaire de faire un choix entre le PER individuel et l’assurance vie. En effet, il est possible d’utiliser ces deux placements si vous en avez la capacité, car l’assurance vie et le PER sont complémentaires. La complémentarité des deux dispositifs tient à leurs différences, notamment au niveau de la disponibilité des fonds et des modalités de sortie. Le PER vous garantit en principe un complément de retraite, tandis que l’assurance vie peut vous permettre de mettre votre épargne au service de bien d’autres projets de vie. Une fois de plus, cela dépendra de vos objectifs et de votre situation.

De même, la fiscalité et les avantages fiscaux de chacun de ces dispositifs ne s'appliquent pas de la même façon ni au même moment. Les deux placements financiers peuvent donc coexister afin d’en maximiser les atouts.

À savoir : Vous pourrez modifier la répartition par la suite entre l’une ou l’autre des solutions d’épargne afin de vous adapter à votre situation et à vos besoins.

Questions fréquentes